Mais comment faire ? Vais-je être remboursé ? Prenons quelques exemples, afin de montrer la diversité des possibilités : Les obligations sont un élément indispensable du portefeuille financier d’un épargnant. Obligations et financement participatif dans le PEA-PME. L’investisseur en obligation prête son capital contre une rémunération que l’on appelle coupon. La seule notion où tu n’as pas réussi à me convaincre est sur l’investissement lissé et progressif (exemple : même somme tous les mois, semestres, ans..). Néanmoins dans le cadre d’un PEA les ETF capitalisant sont fiscalement plus intéressants. Bloc "A lire aussi" Lyxor ETF CAC (FR0007052782) Lyxor AM – le risque de krach immobilier qui se profile avec le confinement. Certaines entreprises émettent des obligations avec peu de risques, et d’autres sont très risquées. Les plus attentifs verront qu’il y a des subtilités. Qu’est-ce qu’un tracker ou un ETF ? En tant que particulier, vous savez par exemple que vous pouvez rembourser la somme prêtée soit au fur et à mesure, soit uniquement à la fin (c’est ce que l’on appelle les emprunts in fine). ISIN : IE00B44T3H88; Frais : 0,60%; Ce premier tracker est un ETF de distribution.Cela signifie qu’il distribue ses dividendes deux fois par an. Problème : Les banques centrales sont déjà à des taux très bas, leur marge de manoeuvre est donc limitée si elles ne jouent pas sur d’autres leviers. Il y a heureusement une grande diversité d’ETF PEA qui permettent aux investisseurs de diversifier leur portefeuille. Bonjour Olivier, oui les obligations haut rendement ont des rendements élevés (avant défaut). Certaines obligations peuvent monter pendant les krachs boursiers. Il suit un peu plus de 8 000 actions dans le monde. Merci pour tout ton boulot de qualité. Cependant, un investissement en obligations peut être considéré comme moins risqué. Lorsque vous achetez des obligations au moment de l’émission de celle-ci, vous prêtez la somme investie à une entité (entreprise ou Etat). En contrepartie, vous devez investir sur des actions européennes. © Epargnant 3.0 SAS / Edouard Petit || 2015-2020, La différence entre les actions et les obligations, Le marché des obligations est plus important que celui des actions, L’intérêt dans votre portefeuille financier, S’exposer aux obligations dans un fonds en euros, Investir dans les obligations grâce aux ETF (Exchange Traded Funds), Conclusion pour l’Épargnant 3.0 sur les obligations, Une obligation est un titre de dette émise par un Etat ou une entreprise, Les obligations peuvent avoir un revenu fixe … ou non, Classement selon le type d’émetteur : Etats ou entreprises, La qualité de l’émetteur et de l’obligation. Pas trop de recul pour l’instant mais pour un investisseur l’éligibilité PEA est attrayante. Ce n’est pas du tout évident qu’il y ait inflation à court termes, c’est la déflation à 2 chiffres qui menace et pour cette raison que nous avons ces plans de relance ! L'avantage est surtout dans la faible corrélation avec les indices actions. Le Lyxor PEA Obligations d'État Euro UCITS ETF- Acc est un ETF conforme à la directive OPCVM qui cherche à reproduire la performance de l'indice de référence MTS Mid Price InvG Ex-CNO Etrix All Maturity (EUR). Aujourd’hui, nous voyons que les marchés financiers attendent plus des Etats qu’une simple injection de plusieurs milliers de milliards de $ par la BCE ou la Fed, mais de nouvelles politiques économiques, car les banques centrales n’ont pas arrêté de baisser leur taux directeur depuis 2009 sans vraiment relancer la machine économique. Pour les puristes je préfère appeler cela un risque crédit ou de notation. Ce fonds en euros (voir le reporting de fin 2019) était composé à 67,8% d’obligations. Voici mes ETFs avec leur plus value à cet instant t : LU1686832194 – Lyxor Euro Government Bond 25+Y – 2,09% LU1287023268 – Lyxor Euro Government Bond 15+Y – 11,39% FR0011023654 – Lyxor Bund Daily (2x) Leveraged – 6,80% FR0010754143 – AMUNDI ETF GOVT BOND EUROMTS BROAD INVESTMENT GRADE 10-15 – 1,52%. En effet, une obligation va baisser même si elle continue à rembourser sans faire défaut, mais que sa notation évolue à baisse. Moi je croyais qu’en dépensant quelques milliers de milliards de $ ou d’€ à droite et à gauche, ils finiraient par faire marcher la planche à billets, avant de hausser les impôts pour ne pas freiner la consommation et la relance…. J'ai écrit deux livres particulièrement appréciés par ses lecteurs : "Épargnant 3.0" et "Créer et piloter un portefeuille d'ETF". Le seul intérêt que je vois, c’est de ne pas laisser dormir le cash de mon pea et de pouvoir le mobiliser rapidement en cas de crack. Certes, elles ne ramènent pas beaucoup d’argent, voire même en coûtent si l’on s’expose aux obligations de très bonne qualité, mais c’est le prix à payer pour avoir un actif de réelle qualité. Ou alors donnez l’ISIN et on vérifiera…, C’est normal , le seul ETF obligataire du PEA est : LYXOR PEA OBLIGATIONS ETAT EURO UCITS ETF (OBLI) – FR0013346681. La gestion en direct d’un PEA doit respecter les règles de … On peut aussi classer les obligations en fonction de leur zone géographique. Par exemple, si vous allez sur le site d’Air Liquide vous pourrez voir toutes les obligations émises par cette unique entreprise (il y en a des dizaines). New comments cannot be posted and votes cannot be cast, More posts from the vosfinances community. Compte tenu des gigantesques plans de relance actuels, on a un fort risque de relance de l’inflation dans un premier temps, puis d’une hausse d’impôts par la suite. - L'ETF que vous souhaitez mettre en portefeuille n'a pas son équivalent PEA : Par exemple beaucoup d'ETF avec stratégie Smart Beta ne sont pas éligibles au PEA. J'en ai surtout marre des fonds euro qui ne rapportent rien (et qui sont aussi constitués d'obligations). Lyxor lance le Lyxor PEA Obligations d’Etat Euro UCITS ETF. Les ETF Obligataires d’Amundi. Le marché primaire (si on est avec une stratégie buy-and-hold) d'obligations d'Etat n'est pratiquement que sujet au risque d'inflation, mais mis à part en mettant de l'argent dans un AV ou d'autres livrets, les particuliers n'y ont pas accès. Prenons quelques exemples, afin de montrer la diversité des possibilités : Il coûte 0,35% par an et a un encours de 100 millions d’euros. En effet, les fonds en euros sont composés en grande partie dobligations. Votre investissement ne financera pas directement l’entreprise. est-ce que tu as besoin de ça dans ton portefeuille ? D’autre part, une entreprise émet à elle seule de nombreuses obligations. Voici quelques exemples : les obligations d’Etat, les obligations d’entreprises, les obligations à haut rendement. Merci. (si oui, j'en suis loin héhé), Garde le PEA pour les actions. Ce serait un bon moyen de faire un mix actions/obligations dans un PEA. Edouard, je m’attendais à un moins bon rendement; même avec le COVID. Les obligations ne rapportent plus rien. En revanche le tracker PEA sur les obligations de Lyxor est à 0,52% (mais bon je n’ai investi que 2% de mon portefeuille PEA pour voir ce qu’il valait). Ou fond euro AV. Retenons qu’une obligation avec un émetteur de mauvaise qualité est censée avoir un taux d’emprunt supérieur à celui d’une obligation avec un émetteur de bonne qualité. Tout simplement parce qu’on préfère acheter de nouvelles obligations offrant de meilleures rémunérations. Ici l’entreprise emprunte 500 millions de dollars sur 10 ans, et rembourse trimestriellement à un taux légèrement supérieur à 2%. Avec la crise, nous risquons de tomber dans une spirale déflationniste : – un chômage de masse comme aux US obligeant les chercheurs d’emploi à accepter des salaires moins élevés qu’auparavant peut déclencher un cercle vicieux de baisse des salaires partout dans le monde. Pendant le krach du Coronavirus, vous avez remarqué que la bourse avait pu chuter de 10% en une seule journée et de 30% en seulement un mois ! ), les investisseurs peuvent choisir des ETF obligataires pour obtenir une exposition efficace à un univers obligataire large et liquide en une seule transaction. Au bout de 5 ans vous pouvez faire un retrait en ne payant que la csg et continuer les versements. Par ailleurs, les informations sont données à titre pédagogique et le lecteur est responsable de ses investissements. Pour preuve que la déflation est difficile à appréhender, c’est parce que les différents états des années 1930 n’arrivaient pas à appréhender la déflation résultant de 1929, chacun ayant poursuivi des politiques de rigueur budgétaires (entre autres l’Allemagne du début des années 30), la crise de 1929 s’est alors aggravée, la déflation entraînant une politique monétaire déflationniste qui alimentait à son tour la déflation (la baisse des salaires, les coupes dans les aides des états, limitation de l’Etat Providence, cf les “Raisins de la Colère” de Steinbeck). Vous achèterez vos obligations à un autre investisseur. Je cherche à partager mes connaissances avec le plus grand nombre en développant la communauté Épargnant 3.0. Comme je disais, j'ai des AV avec fond euro. Merci Franck. La seule chose qu’on ne sait pas : c’est si le marché va monter ou descendre. Dans cette catégorie on peut avoir des États ou des Entreprises. The Lyxor PEA Obligations d'État Euro UCITS ETF - Acc invests in Government Bonds with focus Europe. D'ailleurs je vais réviser la réponse de Damien à mon ELI5 sur le sujet: https://www.reddit.com/r/vosfinances/comments/apgooo/eli5_obligations/eg87qqg. Ces axes permettent notamment d’apprécier le risque lié à chaque type d’obligations. LES ARTICLES DU BLOG ETF ET GESTION PASSIVE, BONNES PRATIQUES D’INVESTISSEMENT ET D’EPARGNE, EMPRUNT IMMOBILIER : MENSUALITÉS ET CAPACITÉ D’EMPRUNT, LE VRAI COÛT DE VOTRE COMPTE COURANT ET DU LIVRET A : À PARTIR DE 1900. Alors que ce sont les entreprises qui émettent des actions, pour les obligations beaucoup d’entités peuvent émettre des obligations : des entreprises, des Etats, des entités parapubliques, des municipalités, etc. Pourriez-vous expliquer? On peut investir dans quasiment tous les types d’obligations. Parmi ces obligations il y avait 25% d’obligations souveraines (d’Etat), 25% d’entreprises financières, et 50% d’obligations d’entreprises non financières. Un complement qui peut etre utile est la disponibilite de produits similaires egalement dans les contrats d’assurances vie. Bonjour Franck, son homologue est dans l’offre iShares, il est coté sur la place parisienne et disponible sur enveloppes CTO ou PEA. Quels sont les différents types d’obligations ? 8% sur 1 an ça me paraissait bien mais c'est bien plus compliqué que ça effectivement. Cependant, Lyxor propose désormais un tracker qui réplique synthétiquement l’indice d’un panier d’obligations, mais vous avez uniquement le choix d’un seul tracker.
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